Dòng tiền có phải là quan trọng nhất ?

Tùy vào doanh nghiệp và hoàn cảnh.

Một doanh nghiệp có thể thấy lợi nhuận hàng tháng nhưng lợi nhuận ấy đang được gắn trong tài sản đầu tư hoặc các khoản phải thu và không có tiền mặt để trả cho nhân viên.

Cho đến khi một khoản nợ từ khách hàng được trả, hoặc dòng tiền từ doanh thu tăng lên, có thể làm cho dòng tiền dương trở lại. Trường hợp này, dòng tiền quan trọng hơn vì nó giữ cho doanh nghiệp hoạt động trong khi vẫn duy trì lợi nhuận.

Trong một trường hợp khác, doanh nghiệp tuy đang không tạo ra lợi nhuận nhưng nếu doanh thu và dòng tiền của doanh nghiệp tăng lên sẽ kèm theo một khoản nợ phải trả đáng kể, tức có khi doanh nghiệp vẫn tăng doanh thu, dòng tiền dương, doanh nghiệp vẫn duy trì hoạt động trong khi lợi nhuận đang âm.

Khi xác định nên tập trung vào dòng tiền hay lợi nhuận , điều chúng ta cần nhớ là dòng tiền có thể "mua" được. Tức chủ doanh nghiệp có thể đưa tài sản cá nhân của mình bổ sung vào vốn của doanh nghiệp.

Ngoài ra, họ có thể nhận một khoản vay từ ngân hàng để duy trì hoạt động kinh doanh cho đến khi nó bắt đầu thấy dòng tiền trở lại....

Tuy nhiên, sự vắng mặt của lợi nhuận cuối cùng sẽ ảnh hưởng giảm đối với dòng tiền. Không phải lúc nào, DN nào cũng có đủ điều kiện để "mua" dòng tiền.

Không phải doanh nghiệp nào cũng dễ dàng đi vay, lúc nào cũng có tài sản thế chấp, các khoản nợ cũng có giới hạn của nó, huy động vốn lúc không có lợi nhuận không phải là điều dễ dàng...Trong trường hợp DN không thể "mua" dòng tiền, lợi nhuận là quan trọng hơn.

Trên đây là 1 đoạn phản biện "nhẹ nhẹ" để các bạn tham khảo. Và đặc biệt, tôi không dùng từ ĐÚNG, SAI.